종목 발굴과 수익률
주도주·성장주 발굴: AI 스크리너와 전략 수익률 읽기
실적 성장·상대강도·유동성으로 주도주 후보를 발견하고, 알고리즘 트레이딩의 수익률과 낙폭·비용·백테스트 근거를 검토하는 방법입니다.
찾기 전에 주도주를 정의하세요
성장주는 사업 성장에 대한 가설이고, 주도주는 정한 기간의 상대 성과에 대한 관찰입니다. 둘이 반드시 일치하지는 않습니다. 재현 가능한 스크리닝을 하려면 거래소, 증권 종류, 필요한 가격 이력과 유동성 조건부터 정하세요. 과거 검증에는 그때 알 수 있었던 종목군이 필요합니다. 최근 순위 상위 종목은 조사 후보이며 다음 기간도 주도한다는 근거는 아닙니다.
공시로 확인할 수 있는 성장인가
설명용 조건으로 매출 증가, 수익성 개선, 실제 거래를 검토할 만한 거래대금 등을 정할 수 있습니다. 기준치는 자신의 실험 조건이지 보편적 정답이 아닙니다. EPS 증가가 영업 개선인지, 자사주 매입·세금 효과·작은 전년 기저 때문인지 확인하세요. 손익계산서뿐 아니라 현금흐름과 주식 수 증가도 함께 봅니다. 표면적인 고성장과 현금 회수 악화가 같이 나타날 수 있으므로 원문 공시로 차이를 이해해야 합니다. SEC: Beginners’ Guide to Financial Statements
기업 근거와 가격의 상대강도 연결하기
비교 지수와 가격 기간을 정하고 같은 날짜·조정 기준으로 종목과 지수를 비교합니다. 업종 전체의 강세인지 한 종목에 집중된 움직임인지, 실적 발표 이후에도 유지되는지 살펴보세요. SEPA를 참고한 추세 스크린은 관찰을 정리하는 데 도움이 됩니다. 다만 GSDAQ 목록은 마크 미너비니의 전체 독자적 매매 체계나 개인 추천 종목이 아닙니다. 그의 공식 교육·제품과 GSDAQ은 별개입니다. Minervini: official SEPA education and product information
도표를 글로 읽기
- 1 · 종목군 정하기: 시장·유동성·기준일
- 2 · 기업 근거 확인: 매출·이익·현금흐름
- 3 · 가격 강도 비교: 벤치마크·기간 통일
- 4 · 조건 기록하기: 반대 근거와 추적 알람
AI 스크리너가 맡아야 할 역할
AI에는 기록된 조건을 충족한 이유와 빠진 근거를 설명하게 하세요. 발표 실적, 추정치, 가격으로 계산한 관찰을 구분하도록 요청할 수 있습니다. 이미 오른 종목을 보고 설명에 맞춰 조건을 몰래 바꾸면 검증의 의미가 약해집니다. GSDAQ은 전략 목록과 기업 분석을 제공하며 모든 증권을 대상으로 임의 자연어 조건을 실행하는 범용 필터 엔진은 아닙니다. 이후 갱신으로 원래 알았던 정보가 사라지지 않도록 자신의 연구 메모에 기준일을 남기세요.
알고리즘 트레이딩에는 체결 실험이 필요합니다
수익률을 계산하기 전에 진입·청산·비중·리밸런싱 시점을 정하세요. 종가를 보고 신호를 계산했다면 같은 종가에 반드시 체결됐다고 가정해서는 안 됩니다. 스프레드·슬리피지·수수료·필요한 금융비용·배당·기업 이벤트를 반영하세요. 조건을 고른 기간과 평가 기간을 분리하고 실패한 후보·상장폐지 종목도 보존합니다. GSDAQ의 규칙 기반 표시는 증권사 주문을 실행하지 않습니다. 당시 무엇을 언제 알 수 있었는지 재구성할 수 있어야 백테스트를 검토할 수 있습니다.
수익률과 최대 낙폭·비용을 함께 읽기
가상의 2년 예시에서 100달러가 20% 하락한 뒤 25% 상승하면 다시 100달러입니다. 두 연간 수익률의 산술평균은 2.5%지만 누적 수익률과 CAGR은 0%입니다. 관찰된 고점 대비 낙폭은 최소 20%이며 더 촘촘한 기록에서는 더 깊은 하락이 있을 수 있습니다. CAGR뿐 아니라 최대 낙폭, 노출 비중, 회전율, 표본 수와 같은 날짜의 비교 지수도 확인하세요. GSDAQ은 AI 스크리너가 시장을 이긴다는 일반적인 검증 성과를 제시하지 않습니다. 과거·가상 결과에는 숫자 옆에 가정이 필요합니다.
모멘텀 이론에서 가져올 것과 구분할 것
Jegadeesh와 Titman의 1993년 논문은 과거 승자를 사고 패자를 파는 전략의 3~12개월 보유 구간에서 양의 수익률을 보고했습니다. 이것은 오늘의 특정 성장주, GSDAQ 목록 또는 다음 5분봉을 검증한 결과가 아닙니다. 과거 상대강도를 질문의 출발점으로 삼되 표본 기간·종목군·비용·검증 구간을 따로 기록해야 합니다. Jegadeesh·Titman (1993): 과거 승자·패자 수익률 연구