戦略と検証
Baby-TQ戦略：QQQ・TQQQ・短期米国債の選択ルール
GSDAQのBaby-TQに表示する20・50・200営業日の移動平均ルール、レバレッジのリスク、別の合成バックテストをこの版の実績にできない理由を説明します。
この記事が説明するBaby-TQ
Baby-TQは、レバレッジとトレンドを組み合わせたいくつかの研究で使っている名称です。この記事ではGSDAQのダッシュボードに表示するL2の段階選択を説明します。基準はQQQの20・50・200営業日の単純移動平均です。ルールの解説であり、個別の資産配分や売買の指示ではありません。対象資産や退出条件が異なる研究は別に評価する必要があります。
三つの段階を順に読む
十分な観測がある場合、QQQが三つの移動平均すべてを厳密に上回るとTQQQを選びます。200日平均を上回っていても短い二つの条件のどちらかを満たさなければQQQ、200日平均以下ならBILです。同値は「上回る」には入りません。計算には有効な観測が200個必要です。データ不足による安全側の代替表示やカード欠落は、実測された弱気シグナルではありません。
図を文章で読む
- BILを選ぶ条件: P ≤ SMA200
- QQQを選ぶ条件: P > SMA200、かつ P ≤ SMA20 または P ≤ SMA50
- TQQQを選ぶ条件: Pが三つのSMAを上回る SMA20・SMA50・SMA200
架空の数値で確かめる
説明のため、QQQが510、200・50・20日平均が順に480、500、505とします。すべてを上回るのでTQQQの段階です。同じ価格で20日平均が515ならQQQを選びます。QQQが480、200日平均も480ならBILです。これらは架空の値であり、実際の取引日や戦略リターンを示していません。
TQQQの目標は1日単位の3倍
TQQQは手数料・費用控除前でナスダック100の1日の値動きの3倍を目指します。複利のため、数日間の保有結果は指数の通算リターンの3倍と大きく違う場合があります。費用なしの架空の2日間で、指数が10%上昇した後9.09%下落するとほぼ元に戻ります。日次3倍の系列は30%上昇した後27.27%下落し、約5.45%の損失になります。このルールは窓開け、往復損、取引費用、大幅損失の可能性を取り除きません。 ProShares TQQQ: daily objective, inception and holding-period risks
下の段階にも投資リスクはある
BILは短期米国債に投資するETFで、市場価格と費用があります。元本が保証された預金残高ではありません。リターンは短期金利や保有期間によって変わります。GSDAQでは選択段階の出典時刻と表示株価の観測時刻を比較してください。元の段階と後から再計算した段階の違いがカードに示される場合があります。新たな戦略判断と扱う前に、まず時刻を確かめます。 State Street BIL: Treasury bill exposure and fund risks
Baby-TQの宣伝用リターンを掲載しない理由
アーカイブには合成レバレッジ価格、一定の現金リターン、異なる局面判定・退出条件を使った長期AgiTQ研究もあります。その結果はこのL2ルールの検証にはなりません。TQQQの設定日は2010年2月9日なので、それ以前の系列は必ず再構成です。L2の比較を公表するには版の特定、当時利用可能だった入力、現実的な現金リターン、次の観測以降の執行と費用、調整に使わない評価期間が必要です。内部シミュレーションや滑らかなグラフだけではリターンを保証できません。 ProShares TQQQ: daily objective, inception and holding-period risks